Optionen Handel Konditor

Bull Condor Spread Die Bull Condor Spread ist eine Option Trading-Strategie, die speziell auf einen Gewinn zurück, wenn der Preis einer Sicherheit steigt, um innerhalb einer prognostizierten Preisspanne konzipiert. Seine etwas ähnlich dem Stier Schmetterling verbreitet, aber es doesnt erfordern ganz die gleichen Ebenen der Genauigkeit. Es ist eine fortgeschrittene Strategie, die vier separate Transaktionen erfordert, um eine Lastschrift zu schaffen. Die Vorlaufkosten sind relativ niedrig und der Return on Investment kann sehr hoch sein, wenn die Sicherheit wie erwartet abläuft. Auf dieser Seite haben wir diese Strategie detailliert behandelt, unter anderem, warum und wann sie eingesetzt werden sollte, und ihr Potenzial für Gewinn und Verlust. Key Points Bullische Strategie Nicht geeignet für Anfänger Vier Transaktionen (Kombination von Kauf amp Schreiben Anrufe bei verschiedenen Streiks) Kann auch Puts Debit Spread (Upfront Kosten) Medium Trading Level Erforderliche Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Sie Review Besuchen Sie Broker Lesen Sie Überprüfung Besuchen Sie Broker Lesen Sie Überprüfung Besuchen Sie Broker Die Stierkondorstrecke ist entworfen, um verwendet zu werden, wenn Sie eine Sicherheit erwarten, um im Preis zu steigen, und Sie sind überzeugt, dass Sie den Preis genau vorhersagen können, Die relativ niedrigen Vorlaufkosten und ein hohes Potenzial an Return on Investment machen es zu einer guten Strategie, maximale Gewinne aus einer genauen Prognose zu machen. Sie erhalten den maximalen Gewinn, wenn die Sicherheit steigt, um innerhalb eines bestimmten Preises Rage, die die Verbreitung ein wenig flexibler, dass die Stier Butterfly verbreiten, wo Sie genau zu prognostizieren einen genauen Preis, um Ihre Rendite zu maximieren macht. Anwendung der Bull Condor Spread Dies ist eine der komplexesten Optionen Handelsstrategien gibt es, und es gibt vier Transaktionen beteiligt. Youll Notwendigkeit, den Kauf zu verwenden, um Auftrag zu öffnen und den Kauf, um Auftrag zu schließen, weil die Verbreitung beide Kaufwahlen und Schreibenswahlen erfordert. Sie können alle diese Transaktionen gleichzeitig, wenn Sie die Dinge so einfach wie möglich halten wollen, oder Sie können legging Techniken, um jedes Bein des Handels einzeln eingeben. Legging kann möglicherweise wieder höhere Gewinne, aber Sie müssen Ihre Timings absolut richtig. Bevor Sie die Verbreitung festlegen können, müssen Sie entscheiden, über die Preisspanne, die Sie glauben, dass die zugrunde liegenden Sicherheit erhöht wird. Um zu veranschaulichen, wie diese Strategie verwendet wird, verwenden Sie ein Beispiel, in dem Aktien der Gesellschaft X mit 50 gehandelt werden, und Sie erwarten, dass der Preis auf irgendwo zwischen 55 und 57 steigen wird. In diesem Fall müssen Sie die folgenden vier Transaktionen durchführen : Schreiben Sie Anrufe auf der Grundlage von Unternehmen X Aktien, mit einem Streik von 55 Schreiben Sie die gleiche Anzahl von Anrufen auf der Grundlage von Unternehmen X Aktien, mit einem Streik von 57 Kaufen Sie Anrufe auf der Grundlage der Firma X Aktien, mit einem Streik von 53 Kaufen Sie Anrufe basierend auf Unternehmen X Aktien, mit einem Streik von 59 So, wie Sie sehen können, müssen Sie eine Reihe von Anrufen mit einem Streik gleich dem unteren Ende der Preisspanne Sie prognostizieren schreiben und schreiben Sie einen anderen Batch mit einem Streik gleich dem High-End von Die Preisspanne, die Sie prognostizieren. Sie kaufen auch eine Reihe von Anrufen mit einem niedrigeren Streik und kaufen eine Reihe von Anrufen mit einem höheren Schlag. Die Tatsache, dass vier Transaktionen erforderlich sind offensichtlich macht dies eine komplizierte Strategie, aber der Prozess ist eigentlich relativ einfach, sobald Sie verstehen, was Sie tun müssen. Alle Anrufe sollten das gleiche Ablaufdatum haben, das um das Datum liegen sollte, das Sie erwarten, dass Unternehmen X-Aktien die Preisspanne erreichen, die Sie prognostiziert haben. Die tatsächliche Ausbreitung der Streiks kann so breit oder schmal wie Sie wollen. In dem obigen Beispiel haben wir eine 2 Differential zwischen jedem Schlag, aber Sie können diese 1, 3, oder sogar mehr. Je enger die Reichweite, desto mehr können Sie profitieren, aber Ihre Prognose muss genauer sein. Mit einem breiteren Bereich, werden die potenziellen Belohnungen niedriger sein, aber Sie benötigen nicht so eine genaue Aussicht. Die vier Transaktionen führen zu einem Debit-Spread, was bedeutet, dass es eine im Voraus Kosten. Für dieses Beispiel werden wir die folgenden theoretischen Preise verwenden und davon ausgehen, dass Sie für jede Transaktion 1 Optionskontrakte kaufen, die jeweils aus 100 Optionen bestehen. Optionen mit Streik von 55 handeln mit 0,45. Sie schreiben einen Vertrag und erhalten 45. Optionen mit Streik von 57 handeln mit 0,25. Sie schreiben einen Vertrag und erhalten 25. Optionen mit Streik von 53 handeln mit .85. Sie kaufen einen Vertrag und zahlen 85. Optionen mit Streik von 59 handeln mit 0,20. Sie kaufen einen Vertrag und zahlen 20. Youll haben daher insgesamt 105 bezahlt und erhielt insgesamt 70 für eine Netto-Belastung von 35. Dies ist die im Voraus Kosten für die Schaffung dieser Stier Kondor verbreitet, und ist die meisten youll in der Lage zu verlieren . Bitte beachten Sie, dass wir für die Vereinfachung keine Provisionskosten berücksichtigen. Wir sollten auch darauf hinweisen, dass Sie einen Stier condor verbreiten können, indem Sie die Anrufe mit puts zu erstellen. In der Theorie, mit Put-oder Anrufe sollte der gleiche Betrag kosten und bieten die gleichen potenziellen Renditen. In der Praxis kann es manchmal billiger, Anrufe zu verwenden, anstatt puts oder umgekehrt so sein sehenswert, die die kostengünstigste ist. Wir betrachten nun das Gewinn - und Verlustpotenzial des Stierkondors, basierend auf dem obigen Beispiel mit Anrufen. Gewinnverstärkungsverlust Der Stierkondorspread gibt den maximalen Gewinn zurück, wenn der Kurs des zugrundeliegenden Wertpapiers irgendwo zwischen den Streiks der beiden kurzen Beine zum Zeitpunkt des Verfalles liegt. Angesichts des obigen Beispiels würde dies bedeuten, dass Unternehmen X-Aktie im Wert zwischen 55 und 57 bis zum Ablaufdatum sein müsste. Wenn der Vorrat nicht hinauf genug im Preis steigt, oder wenn er zu hoch ging, würde die Ausbreitung einen Verlust bilden. Wir werden nun auf einige hypothetische Szenarien und was das Ergebnis wäre. Unternehmen X Aktien steigt bis 55 durch Ablauf Das lange Bein mit dem Streik von 53 wäre im Geld und im Wert von rund 200 (100 Optionen bei jeweils 2). Alle anderen Verträge würden wertlos, weil sie entweder am Geld oder aus dem Geld. Der Gewinn würde 200 im Wert von Optionen im Besitz von minus der ersten Belastung von 35, für insgesamt 165. Unternehmen X-Aktie erhöht sich auf 56 durch Verfall Das lange Bein mit dem Streik von 53 wäre im Geld und im Wert von rund 300 (100 Optionen Bei jeweils 3). Das kurze Bein mit dem Streik von 55 wäre im Geld und tragen eine Haftung von rund 100 (100 Optionen zu jeweils 1). Die anderen Verträge wären aus dem Geld und verfielen wertlos. Der Gewinn wäre 300 Wert von Optionen im Besitz von minus der 100 Haftung und weniger die ursprüngliche Belastung von 35, für insgesamt 165. Unternehmen X Aktiensteigerung auf 57 durch Verfall Das lange Bein mit dem Ausübungspreis von 53 wäre im Geld und Im Wert von rund 400 (100 Optionen zu jeweils 4). Das kurze Bein mit dem Ausübungspreis von 55 würde im Geld liegen und eine Haftung von etwa 200 (100 Optionen zu jeweils 2) tragen. Die anderen Verträge würden auf das Geld oder aus dem Geld und vergehen wertlos. Der Gewinn würde 400 im Wert von Optionen im Besitz von abzüglich der 200 Haftung und die ursprüngliche Belastung von 35, für eine Gesamtmenge von 165. Wie Sie sehen können, unabhängig davon, wo genau der Preis der Firma X Aktien endet, mit seinen zwischen 55 und 57 Wird der maximale Gewinn zurückgegeben. Die Strategie würde Geld verlieren, wenn die zugrunde liegenden Sicherheit nicht genug erhöht und alle Optionen abgelaufen nicht wert. Es würde auch Geld verlieren, wenn die zugrunde liegende Sicherheit zuviel anstieg und über dem höchsten Streik fertig war (59 in diesem Beispiel). Dies liegt daran, dass jeder Nettogewinn auf den langen Beinen durch eine Netto-Haftung auf den kurzen Beinen ausgeglichen würde, was bedeutet, dass die ursprüngliche Investition verloren gehen würde. Es ist nicht möglich, mehr als die ursprüngliche Investition zu verlieren. Vorteile amp Nachteile Die Stier condor Verbreitung können Sie hohe Erträge auf Ihre Investition zu machen, wenn Sie vernünftigerweise genau in der Prognose eines Preises, wo die zugrunde liegenden Sicherheit erhöht werden kann. Sie müssen nicht 100 genau sein, weil die Bereitstellung der Preis der Sicherheit geht bis in den angegebenen Bereich youll machen die maximale Gewinne. Ein großer Vorteil der Stier Kondor verbreitet ist, dass seine flexible, so können Sie wählen, wie breit, oder schmal, Sie wollen, dass bestimmte Bereich zu. Die anderen Hauptvorteile dieser Strategie sind die relativ geringen Vorlaufkosten und die begrenzten potenziellen Verluste. Hinsichtlich der Nachteile ist der Hauptnachteil die Komplexität der Strategie. Seine absolut keine geeignete Strategie für Anfänger, mit vier Transaktionen an der Gründung der Verbreitung beteiligt. Diese viele Transaktionen bedeutet auch, dass Sie höhere Provisionen zu zahlen, die offensichtlich Auswirkungen potenzielle Gewinne. Sie müssen vernünftigerweise gut geschickt in der Vorhersage, wie viel eine Sicherheit bewegt sich im Preis, die nicht einfach ist, auch wenn Sie von der Festlegung einer Preisklasse anstatt einen genauen Preis profitieren können. Die Vorteile der Stierkondor verbreitet sind einigermaßen klar, und seine sicherlich eine Strategie, die ihre Verwendung hat. Für einen Händler, der von genauen Preisbewegungsprognosen profitieren will, aber ein wenig Raum für Fehler will, ist es dann offensichtlich ansprechend, von einem bestimmten Bereich profitieren zu können. Dies gilt insbesondere angesichts der relativ geringen Kosten und der hohen potenziellen Belohnungen. Allerdings sollten Sie wirklich nur mit dieser Strategie, wenn Sie ein anständiges Niveau der Handelserfahrung haben und sind zuversichtlich, in Ihre Prognosefähigkeiten. Condor Spread Die condor Verbreitung ist eine neutrale Option Trading-Strategie, die entworfen, um zu profitieren, wenn der Preis einer Sicherheit bleibt Mit einem definierten Bereich. Es ist eine der komplexesten Optionen Trading-Strategien, mit insgesamt vier Beinen beteiligt, aber es bietet ein gutes Maß an Flexibilität in Bezug auf die Festlegung einer Preisklasse, die Sie profitieren können. Es kann als ein Anruf condor verbreitet, mit Anrufen oder ein put condor verbreitet, mit Puts erstellt werden. Die beiden Spreads kosten etwa die gleichen und haben das gleiche Potential für Gewinn und Verlust, die beide begrenzt sind. In einem Debit-Spread, die theres ein Upfront Kosten zum Zeitpunkt der Erstellung bedeutet. Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unten. Die wichtigsten Punkte Neutrale Strategie nicht geeignet für Anfänger Vier Transaktionen (Kauf und Schreiben Call-oder Put-Optionen zu verschiedenen Ausübungspreise) Kann auch Put-Optionen Debit Spread (upfront Kosten) Mittelhoch Handelsebene Required Section Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Sie Rezension Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Lesen Lesen Besuchen Sie Broker Lesen Lesen Besuchen Sie Broker Wenn eine Condor Verbreitung Verwenden Sie die Condor Verbreitung verwendet werden, um zu versuchen und von einem neutralen Ausblick profitieren, wenn Sie glauben, dass eine Sicherheit sehr wenig Volatilität erleben wird und wird Innerhalb einer bestimmten Preisspanne. Es ist eine Alternative zu der Schmetterlings-Verbreitung, die für den gleichen Zweck verwendet wird, und es ermöglicht mehr Flexibilität in Bezug auf die Definition der Preisspanne, die Sie profitieren können. Dies gibt dem Kondor verbreitet eine bessere Chance, einen Gewinn zurückzugeben, aber die Kehrseite dazu ist, dass seine teurer zu schaffen und die potenziellen Gewinne niedriger sind. Wie man einen Condor Verbreitung Anwendung Diese Strategie erfordert die Festlegung von vier Beinen, und daher müssen vier Aufträge mit Ihrem Broker platziert werden. Sie können entweder diese Aufträge zur gleichen Zeit, die einfacher ist, oder legging Techniken und legen Sie sie zu verschiedenen Zeiten. Die Condor-Spread kann entweder mit Anrufen oder Puts erstellt werden, wie wir oben erwähnt haben. In diesem Artikel haben wir uns auf den Aufruf condor spread konzentriert, der die folgenden Transaktionen erfordert. Kaufen Sie tief in das Geld Anrufe. Schreiben Sie in die Geldanrufe mit einem höheren Schlag als oben. Kaufen Sie weit aus dem Geld Anrufe. Schreiben Sie aus dem Geld Anrufe mit einem niedrigeren Streik als oben. Es sollte die gleiche Anzahl von Optionen in jedem der vier Beine sein, und das gleiche Ablaufdatum sollte verwendet werden. Die Entscheidung, die Sie machen müssen, ist die schlägt zu verwenden. Durch die Verwendung von Streiks, die in der Nähe der aktuellen Börsenkurs der Sicherheit sind, erhöhen Sie die potenzielle Rentabilität der Spread, aber Sie haben, um die Größe der Reichweite, die Sie profitieren können zu reduzieren. Streiks, die weiter weg von den aktuellen Preis der Sicherheit werden die potenzielle Rentabilität senken, sondern eine breitere Palette zu profitieren. Die beiden Beine, wo Sie Optionen kaufen sollten, sollten Streiks, die äquidistant zu den aktuellen Börsenkurs: so sollten die beiden Beine, wo Sie Optionen schreiben. Um genau darzustellen, wie dies funktioniert, haben wir ein Beispiel unten. Bitte beachten Sie, dass wir eher vereinfachte, hypothetische Preise als reale Marktdaten verwendet haben. Unternehmen X-Aktie ist der Handel mit 50, und Ihre Erwartung ist, dass der Preis bewegt sich nicht zu weit in beide Richtungen. Sie kaufen 1 Vertrag (100 Optionen, 4 jeweils) in der Geldanrufe (Streik 47) für 400 Kosten. Dies ist Leg A. Sie schreiben 1 Vertrag (100 Optionen, 2,50 jeder) in der Geldanrufe (Streik 49) für einen 250 Kredit. Dieses ist Bein B. Sie kaufen 1 Vertrag (100 Wahlen, .50 jeder) von aus den Geldanrufen (Schlag 53) für eine 50 Kosten. Dies ist Leg C. Sie schreiben 1 Vertrag (100 Optionen, 1,50 jeder) aus der Geld-Anrufe (Streik 51) für eine 150 Kredit. Dies ist Leg D. Sie haben einen Kondorspread für eine Nettoschuld von 50 erstellt. Gewinn-Verlust-Potential Der maximal mögliche Gewinn wird zurückgegeben, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers irgendwo zwischen den Streiks der Optionen liegt. In diesem Fall müsste es zwischen dem Streik der in Teil B (49) und dem Streik der in Bd. Wenn dies geschieht, verfallen die Optionen in Legs C und D wertlos. Die, die in Bein B geschrieben sind, werden im Geld sein und eine Haftung tragen, aber die, die in Bein A gekauft werden, sind mehr wert: folglich der Profit. Es wird auch ein Gewinn erzielt, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers etwas außerhalb dieses Bereichs bewegt, jedoch wird ein Verlust vorgenommen, wenn er zu weit in beide Richtungen (dh oberhalb des oberen Break-even-Punktes oder unterhalb des unteren Break-even-Punktes) geht ). Im Folgenden haben wir gezeigt, was in einigen hypothetischen Ergebnissen passieren würde, und wir haben auch die entsprechenden Berechnungen, die Sie benötigen. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X exakt bei 50 liegen würde, wären die in Leg A gekauften Optionen etwa 3 Stück (300 Gesamtwert), und die in Legs B geschriebenen Stücke wären im Wert von jeweils 1 Stück (100 Gesamthaftung). Die in den Beinen C und D wäre wertlos. Nach Berücksichtigung der ursprünglichen Investition von 50 haben youll einen 150 Gewinn gemacht. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X bis zum Zeitpunkt des Verfalles auf 55 angestiegen ist, würden die im Leg A erworbenen Optionen im Wert von jeweils etwa 8 (800 Gesamtwert) liegen, und diejenigen, die in Leg B geschrieben wurden, Gesamthaftung). Diejenigen, die in Leg C gekauft wurden, wären im Wert von jeweils zwei (200 Gesamtwert), und diejenigen, die in Leg D geschrieben wurden, würden im Wert von jeweils 4 (400 Gesamt-Haftung). Der Wert der Optionen im Besitz würde die Haftung der diejenigen verrechnet Und Sie würden die ursprüngliche Investition von 50 verlieren. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X bis zum Ablauf des Monats auf 45 sank, wären die Optionen in den Legs A, B, C und D nicht wertlos. Die anfängliche Investition von 50 würde verloren gehen. Maximaler Gewinn wird erzielt, wenn der Kurs des Basiswerts gt Streik in Bein B und lt Streik in Bein D Maximaler Gewinn ist ((Streik der Optionen im Bein B Streik der Optionen in Bein A) x Anzahl der Optionen in Bein A) Anfangskosten Es gibt Break-Even Punkt und Lower Break-Even Point) Oberer Break-Even Punkt Strike von Leg C - (Net DebitNumber von Optionen in Leg A) Unterer Break-Even Punkt Strike von Leg A (Net DebitNumber von Optionen in Leg A) Die Condor-Spread wird einen Gewinn zurückgeben, wenn der Kurs der Basiswert-Sicherheit lt Oberer Break-Even Punkt und gt Unterer Break-Even-Punkt Der Condor-Spread wird zu einem Verlust führen, wenn der Kurs der Basiswert-Sicherheit gt Oberer Break-Even Punkt oder Lt Lower Break-Even Point Wenn der Spread effektiv im Gewinn vor dem Ablaufdatum ist, können Sie die Position schließen und Ihren Gewinn zu diesem Zeitpunkt sperren. Variationen Zwei Varianten dieser Strategie wurden bereits erwähnt: der Call condor verbreitete sich und der put condor verbreitete sich. Diese sind im Grunde die gleichen, aber man nutzt Anrufe und die anderen benutzt puts. Es gibt noch zwei Varianten: Der Ruf gebrochener Flügelkondor verbreitete sich und der gebrochene Flügelkondor verbreitete sich. Der Ruf gebrochenen Flügel condor Verbreitung beinhaltet die Erhöhung der Streik der aus dem Geld Anrufe gekauft. Dies führt zu einer niedrigeren Nettoverschuldung (und kann in Abhängigkeit von den Preisen der betreffenden Optionen sogar zu einem Nettokredit führen) und verringert das Risiko, wenn die zugrundeliegende Wertpapiere sinken. Die put gebrochenen Flügel condor Verbreitung beinhaltet die Senkung der Streik der aus dem Geld gesetzt gekauft. Dies führt auch zu einer niedrigeren Nettoverschuldung oder einem Netto-Kredit, und es reduziert das Risiko, wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis steigt. Die Kondor-Verbreitung ist eine leistungsfähige Strategie, denn Sie können die Streiks der Beine an Ihre persönlichen Ziele anpassen: ob es darum geht, die potenzielle Rentabilität zu erhöhen oder die potenziellen Verluste zu reduzieren. Es ist jedoch eine komplexe Strategie, die wirklich eine anständige Erfahrung erfordert. Mit vier Transaktionen beteiligt sind die Kommission Gebühren höher als die meisten anderen Strategien. Optionen Trading With The Iron Condor Die meisten Investitionen erfolgen mit der Erwartung, dass der Preis steigen wird. Einige sind mit der Erwartung, dass der Preis nach unten bewegt werden. Leider ist es oft der Fall, dass der Preis nicht tun, eine ganze Menge bewegen. Wäre es nicht schön, wenn man Geld verdienen könnte, wenn die Märkte sich nicht bewegen konnten. Dies ist die Schönheit der Optionen. Und genauer der Strategie, die als Eisenkondor bekannt ist. Wie zu entfernen Eisen Kondome klingen kompliziert, und sie brauchen einige Zeit zu lernen, aber sie sind ein guter Weg, um konsistente Gewinne zu machen. In der Tat, einige sehr profitable Händler ausschließlich Eisen Kondore verwenden. Also, was ist ein eiserner Kondor Es gibt zwei Möglichkeiten, um es zu betrachten. Die erste ist als ein Paar erwürgt. Eine kurze und eine lange, bei äußeren Streiks. Die andere Betrachtungsweise ist wie zwei Credit Spreads. Ein Call-Credit-Spread über dem Markt und ein Put Credit Spread unter dem Markt. Diese beiden Flügel geben dem eisernen Kondor seinen Namen. Diese können ziemlich weit von dem, wo der Markt jetzt ist gesetzt werden, aber die strikte Definition beinhaltet aufeinander folgenden Streik Preise. Siehe: Option Spreads Strategien Eine Credit-Spread ist im Wesentlichen eine Option-Selling-Strategie. Selling-Optionen können Investoren nutzen, um die Vorteile der Zeit Premium und implizite Volatilität, die Optionen sind. Die Credit-Spread wird durch den Kauf einer weit out-of-the-money Option und Verkauf einer näheren, teureren Option erstellt. Dies schafft den Kredit, mit der Hoffnung, dass beide Optionen wertlos, so dass Sie diese Gutschrift zu behalten. Solange der Basiswert den Basispreis der näheren Option nicht überschreitet, erhalten Sie die volle Gutschrift. Mit dem SampP 500 bei 1270 könnte man im September 1340 Anrufoption (schwarzer Punkt unter Punkt 4 auf der obigen Tabelle) für 2,20 kaufen und den September 1325 Anruf (schwarzer Punkt über Punkt 3) für 4,20 verkaufen. Dies würde einen Kredit von 2 in Ihrem Konto zu produzieren. Diese Transaktion erfordert eine Instandhaltungsspanne. Ihr Broker wird nur fragen, dass Sie Bargeld oder Wertpapiere in Ihrem Konto gleich der Differenz zwischen den Streiks abzüglich der Gutschrift, die Sie erhalten haben. In unserem Beispiel wäre dies 1.300 für jede Spread. Wenn der Markt im September unter 1325 schließt, behalten Sie die 200 Gutschrift für eine Rückkehr 15. Um die volle eiserne Kondor, alles, was Sie tun müssen, ist die Kredit-Spread in einer ähnlichen Weise hinzuzufügen. Kaufen Sie den September 1185 setzen (schwarzer Punkt unter Punkt 1) für 5.50, und verkaufen Sie den September 1200 (schwarzer Punkt über Punkt 2) für 6.50 für ein weiteres 1 von Kredit. Hier beträgt der Wartungsbedarf 1.400 mit den 100 Krediten (für jeden Spread). Jetzt haben Sie einen eisernen Kondor. Wenn der Markt zwischen 1200 und 1325 bleibt, behalten Sie Ihre volle Gutschrift, die jetzt 300 ist. Die Anforderung ist die 2.700. Ihre potenzielle Rendite ist 11.1 für weniger als zwei Monate Da dies derzeit nicht erfüllt die Securities And Exchange Commission (SEC) strenge Definition eines eisernen Kondor, müssen Sie die Marge auf beiden Seiten haben. Wenn Sie aufeinanderfolgende Streiks verwenden, müssen Sie nur auf der einen Seite Marge halten, aber dies verringert deutlich die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Tipps für einen reibungslosen Flug Es gibt mehrere Dinge zu beachten, wenn Sie diese Strategie zu beachten. Die erste ist, mit Index-Optionen zu halten. Sie bieten genug implizite Volatilität, um einen schönen Gewinn zu machen, aber sie haben nicht die wahre Volatilität, die Ihr Konto sehr schnell auslöschen kann. Aber es gibt noch eine Sache, auf die Sie achten sollten: Sie müssen nicht immer einen vollen Verlust auf einen eisernen Kondor nehmen. Wenn Sie aufgepasst haben und gut in Mathe sind, werden Sie bemerkt haben, dass Ihr potenzieller Verlust ist viel höher als Ihr potenzieller Gewinn. Dies liegt daran, die Wahrscheinlichkeit, dass Sie richtig sind sehr hoch ist. Im obigen Beispiel ist es mehr als 80 auf beiden Seiten (unter Verwendung von Delta als Wahrscheinlichkeitsindikator, dass der Markt nicht über diese Ausübungspreise hinaus schliesst). Um zu vermeiden, einen vollen Verlust, wenn der Markt tut, was er normalerweise tut und handelt in einer Reihe, dann müssen Sie nichts tun und Sie können die ganze Position auslaufen lassen wertlos. In diesem Fall erhalten Sie Ihren vollen Kredit zu halten. Allerdings, wenn der Markt bewegt sich stark in die eine oder andere Richtung und nähert oder bricht durch einen Ihrer Streiks, dann müssen Sie diese Seite der Position zu verlassen. Vermeidung einer holprigen Landung Es gibt viele Möglichkeiten, um aus einer Seite eines eisernen Kondor. Man ist einfach zu verkaufen, dass bestimmte Kredit-Spread und halten Sie die andere Seite. Ein anderer ist, aus dem ganzen eisernen Kondor herauszukommen. Dies hängt davon ab, wie lange Sie bis zum Ablauf bleiben. Sie können auch die verlierende Seite zu einem weiteren Out-of-the-money-Streik rollen. Hier gibt es viele Möglichkeiten, und die reale Kunst des eisernen Kondors liegt im Risikomanagement. Wenn Sie auf dieser Seite gut tun können, haben Sie eine Strategie, die Wahrscheinlichkeit, Option Zeit Premium-Verkauf und implizite Volatilität auf Ihrer Seite setzt. Verwenden Sie ein anderes Beispiel. Mit dem RUT bei etwa 697 könnten Sie auf den folgenden eiserne Kondor setzen: Buy September RUT 770 call for 2.75 Verkauf September RUT 760 call for 4.05 Kaufen September RUT 620 setzen für 4.80 Verkauf September RUT 630 setzen für 5.90 Die Gesamtkredit ist 2.40 mit Ein Wartungsbedarf von 17.60. Dies ist ein potentieller Gewinn von mehr als 13 mit 85 Wahrscheinlichkeit des Erfolgs (wiederum auf der Grundlage des Deltas). Die Bottom Line Die Eisen-Kondor-Option-Strategie ist eine der besten Möglichkeiten für eine Option Trader von einem unerheblichen Anstieg der Preise für einen zugrunde liegenden Vermögenswert profitieren. Viele Händler glauben, dass eine große Bewegung nach oben oder unten für sie erforderlich ist, um einen Gewinn zu machen, aber wie Sie aus der oben genannten Strategie gelernt haben, sind hübsche Gewinne möglich, wenn der Preis des Vermögenswertes nicht wirklich weit bewegen. Die Struktur dieser Strategie kann zunächst verwirrend erscheinen, weshalb sie in erster Linie von erfahrenen Händlern verwendet wird, aber lassen Sie sich nicht die komplizierte Struktur einschüchtern Sie weg von dem Lernen mehr über diese leistungsfähige trading method. Condor Optionen Limited Profit Maximum Profit für den langen Kondor Option Strategie wird erreicht, wenn der Aktienkurs zwischen den 2 Mittelstreiks bei Verfall fällt. Es kann abgeleitet werden, dass der maximale Gewinn gleich der Differenz der Ausübungspreise der 2 niedrigeren anfälligen Anrufe abzüglich der ursprünglichen Einzugsermächtigung für den Handel ist. Die Formel für die Berechnung des maximalen Gewinns ist unten angegeben: Max. Gewinn - Basispreis des niedrigeren Strikes Short Call - Basispreis des Lower Strike Long Call - Nettopreis bezahlt - Provisionen bezahlt Max. Gewinn erzielt, wenn der Basiswert zwischen dem Basispreis des 2 Short Calls Limited Risk Der maximal mögliche Verlust für eine Long-condor-Optionsstrategie ist gleich der anfänglichen Belastung, die beim Eintritt in den Trade eingegangen ist. Dies geschieht, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum bei oder unter dem niedrigsten Basispreis liegt und auch dann eintritt, wenn der Aktienkurs bei oder über dem höchsten Basispreis aller Optionen liegt. Die Formel für die Berechnung des maximalen Verlustes ist unten angegeben: Max Loss Net Premium bezahlte Provisionen bezahlt Max Loss Tritt auf, wenn der Kurs des Basiswertes der Basispreis des höheren Strikes Long Call Breakeven Point (s) Es gibt 2 Break-even Punkte für die Kondor Position. Die Break-even-Punkte können nach folgenden Formeln berechnet werden. Upper Breakeven Point Strike Preis der höchsten Strike Long Call - Net Premium Erhalten Unterer Breakeven Point Strike Preis der niedrigste Strike Long Call Net Premium Erhalten Angenommen, XYZ-Aktie ist bei 45 im Juni Handel. Ein Optionshändler tritt in einen Condor-Handel ein, indem er einen JUL 35-Aufruf für 1100 kauft, einen JUL 40-Aufruf für 700 schreibt, einen weiteren JUL-50-Aufruf für 200 schreibt und einen weiteren JUL-55-Aufruf für 100 kauft , Die auch sein maximal möglicher Verlust ist. Um zu sehen, warum 300 der maximal mögliche Verlust ist, können wir untersuchen, was passiert, wenn der Aktienkurs auf 35 sinkt oder auf 55 steigt. Bei 35, alle Optionen verfallen wertlos, so dass die ursprüngliche Belastung von 300 genommen ist sein maximaler Verlust. Bei 55 ist der lange JUL-55-Aufruf wertlos, während der lange JUL 35-Aufruf im Wert von 2000 verwendet wird, um den Verlust aus dem kurzen JUL 40-Aufruf (im Wert von 1500) und dem kurzen JUL-50-Aufruf (Wert 500) auszugleichen. Somit erleidet der lange Kondorhändler immer noch den maximalen Verlust, der gleich der 300 ersten Belastung ist, die beim Eintritt in den Handel genommen wird. Wenn stattdessen bei Ablauf im Juli der XYZ-Bestand noch bei 45 gehandelt wird, läuft nur der JUL-35-Aufruf und der JUL-40-Aufruf im Geld ab. Mit seinem langen JUL-35-Aufruf im Wert von 1000 zum Ausgleich des kurzen JUL-40-Aufrufs im Wert von 500 und der anfänglichen Belastung von 300 kommt sein Nettogewinn auf 200. Der maximale Gewinn für den Kondorhandel kann im Vergleich zu anderen Handelsstrategien gering sein Hat eine vergleichsweise breitere Gewinnzone. In diesem Beispiel wird ein maximaler Gewinn erzielt, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs zwischen 40 und 50 liegt. Anmerkung: Während wir die Verwendung dieser Strategie unter Bezugnahme auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist der Kondor gleichermaßen mit ETF-Optionen und Indexoptionen anwendbar Sowie Optionen auf Futures. Kommissionenkommissionen können bei der Umsetzung von Optionsausbreitungsstrategien einen erheblichen Einfluss auf das Gesamtergebnis ausüben. Ihre Wirkung ist für den Kondor noch ausgeprägter, da 4 Beine an diesem Handel beteiligt sind, verglichen mit einfacheren Strategien wie den vertikalen Spreizungen, die nur 2 Beine haben. Wenn Sie Multi-legged Optionen Trades häufig, sollten Sie check out der Maklerfirma OptionsHouse, wo sie eine geringe Gebühr von nur 0,15 pro Vertrag (4,95 pro Handel) erheben. Ähnliche Strategien Die folgenden Strategien sind dem Kondor ähnlich, da sie auch niedrige Volatilitätsstrategien mit begrenztem Gewinnpotential und begrenztem Risiko sind. Neutraler Kalender Verbreiten Sie den kurzen Condor Die umgekehrte Strategie zum langen condor ist der kurze condor. Kurze Kondorspreads werden verwendet, wenn man die Volatilität des Kurses der zugrunde liegenden Aktie als hoch ansieht. Der eiserne Kondor Es gibt eine etwas andere Version der langen Kondorstrategie, die als der eiserne Kondor bekannt ist. Es wird mit einem Guthaben statt einer Belastung eingegeben und beinhaltet weniger Provisionen. Wingspreads Der Kondor Spread gehört zu einer Familie von Spreads genannt Wingspreads, deren Mitglieder sind nach einer Vielzahl von fliegenden Kreaturen benannt. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionstrader in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seinem Artikel "Die Relation zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web