Binäre Call-Option Vega-Option vega misst die Änderung des Preises einer Option aufgrund einer Änderung der impliziten Volatilität und ist der Gradient der Steilheit des binären Call-Optionen-Preisprofils gegenüber der impliziten Volatilität. Diese Seite liefert die Ableitung der binären Aufrufvariante vega Formel aus den ersten Prinzipien, illustriert die binäre Aufrufvariante vega hinsichtlich der Zeit bis zum Ablauf und der impliziten Volatilität, gefolgt von der Formel selbst. Zinssätze werden wie üblich angenommen. Die vega hat eine entscheidende Bedeutung bei der Durchführung von binären Optionen Portfolio Risikomanagement oder wenn man nur eine einzige spekulative Position. Für den Optionen-Market-Maker, der ein dynamisches Portfolio-Risikomanagement durchführt, ist die Vega in der Tat das, was der Delta-neutrale Market Maker handelt, ständig Kauf und Verkauf von Vol und Absicherung der Deltas über den Handel des Underlying. Also für die Market-Maker, wissen, dass vega ist das gleiche wie ein Futures-Trader wissen, wie viele Futures-Kontrakte sind sie longshort. Der Trader, der binäre Optionen verwendet, um Richtungsansichten zu nehmen, muss den Effekt von vega verstehen, da ein Kauf von binären Anrufen durch einen Anstieg des Basiswertes gut ergänzt werden könnte, aber eine Änderung der impliziten Volatilität den Wert der binären Call-Option negativ beeinflussen könnte die Bewegung. Binary Call Option Vega und Finite Vega Der vega V einer beliebigen Option ist definiert durch: P Preis der Optionangepassten Volatilität P Eine Änderung des Wertes der Pa-Änderung im Wert von Figur 1 zeigt binäre Call Optionspreisprofile über verschiedene implizite Volatilitäten. Abbildung 2 zeigt, wie sich die Binärrufoptionen mit sieben statischen Basiswerten ändern, da die implizite Volatilität von 1,0 auf 45,0 ansteigt, so dass ein Profil aus Abbildung 2 ein vertikaler Querschnitt zu dem zugrunde liegenden Preis in Abbildung 1 ist Könnte erkannt werden, dass die Legende von der gleichen Abbildung in der binären Put-Option vega invertiert wird. Das liegt daran, dass die Option bei 99,75 im Put-Option-Beispiel in-the-money ist, während bei der Option Call Option hier die Option Out-of-the-money ist. Wenn der zugrundeliegende Kurs 100,00 ist, ist die Option am Geld und die Änderung der impliziten Volatilität hat keinen Einfluss auf den Preis der binären Option, da sie immer 50 ist. Das 18,0-Profil von 1 ist das höchste der Profile, Of-the-money (wobei Slt100.00), aber das niedrigste der Profile, wenn die binäre Call-Option ist in-the-money (Sgt100.00). Dies deutet darauf hin, dass implizite Volatilität steigt die Option Wertzunahmen, wenn Out-of-the-money (positive vega) und sinkt im Wert, wenn in-the-money (negative vega). Abb.1 Binäre Call Option Preisprofile w. r.t. Implizite Volatilität Abbildung 2 zeigt, wie die binären Call-Optionen Wert für einen bestimmten Basiswert ändern, wobei die implizite Volatilität auf der horizontalen Achse angezeigt wird. Der Gradient eines einzelnen Profils für eine bestimmte implizite Volatilität liefert dem vega für diese binäre Aufrufoption. Es ist offensichtlich, dass unterhalb des beizulegenden Zeitwerts von 50, d. H. Wenn die Optionen aus dem Geld sind, der Wert der Option steigt, wenn die implizite Volatilität entlang der unteren Achse ansteigt, was positiv abfallende Profile und somit positives Vegas bedeutet. Gleichzeitig über dem Marktwertpreis von 50 fallen die Optionen in Wert, da die implizite Volatilität steigt, was zu negativ abfallenden Profilen und negativen Vegas führt. Da die implizite Volatilität weiterhin auf 45,0 steigt, werden alle Profile concertina um 50 erhöht und flachgestellt, was zu sehr niedrigem Vega bei sehr hohen impliziten Volatilitäten führt. Abb. 2 Binäre Aufrufoption Preisprofile mit festen Basiswerten Die vega (dargestellt durch die obige Formel Eq (1) misst den Gradienten der Neigungen in Abbildung 2. Abbildung 3 ist das S99.75-Preisprofil, das von 4,0 implizierter Volatilität abhängt 16,0 implizite Volatilität ist, ist es ein Abschnitt des 99,75-Profils von Fig. 2. Es wurden Akkorde hinzugefügt, die um 10,0 implizite Flüchtigkeit zentriert sind, so daß beispielsweise der 6,0-Akkord von 7,0 Vol. Auf 13,0 Volt reicht, da das Preisprofil exponentiell ansteigt (P2 P1) (2 1) P2 Binärer Rufwert bei 2 P1 Binärer Rufwert bei 1 dh Gradient (42.4366 36.4953. Der Gradient der Akkorde wird durch folgende Werte bestimmt: ) (13 7) 0,9902, wie in der t 6 Zeile der mittleren Spalte von Tabelle 1 angegeben. Abb.3 Steilheit der Vega bei 99,75 plus angenäherte Vega-Akkorde Die Gradienten des 10,0-Akkordes und der 2,0-Sehne werden in gleicher Weise berechnet Sind ebenfalls in der zentralen Spalte von Tabelle 1 dargestellt. Tabelle 1 - Von Gradient von Akkord zu Call Vega Da der Unterschied zwischen impliziten Volatilitäten verengt, neigt der Gradient zum Vega von 0,9056 bei 10,0 implizierter Volatilität, dh wo 0,0 ist. Das vega ist daher das erste Differential des binären Aufrufs beizulegender Zeitwert bezüglich der impliziten Volatilität und kann mathematisch als: as0, VdPd angegeben werden, was bedeutet, dass sich der Gradient, wenn er auf Null fällt, der Tangente (vega) des Preisprofils von Figur 2 bei 10,0 implizierter Volatilität. Binärruf Option Vega w. r.t. Implizite Volatilität Abbildung 1 zeigt das 4-tägige Ablaufprogramm für Binäraufrufprofile mit Abbildung 4, das die zugehörigen Vegas für die gleichen impliziten Volatilitäten bereitstellt. Unabhängig von der impliziten Volatilität der Vega, wenn am-Geld ist immer Null. Wenn out-of-the-money die binäre Call-Option vega ist immer positiv (wie bei konventionellen out-of-money-Optionen), aber wenn in-the-money die binäre Call-Option vega ist negativ (im Gegensatz zu in-the - Konventionelle Call-Optionen). Abb.4 Binärruf Option Vega w. r.t. Implizite Volatilität Da die implizite Volatilität von 18,0 abfällt (wobei die Absolutwerte der Vega das niedrigste der Profile sind) steigen die Spitzen und Mulden der Vegas absolut an, während die Spitzen und Vertiefungen sich näher an den Schlag anschließen. Binärruf Option Vega w. r.t. Zeit bis zum Ablauf Zahlen 5 amp 6 stellen die binären Aufrufoptionen Preisprofile über die Zeit zur Verfügung, um mit der zugehörigen binären Aufrufoption vega abzulaufen. Die maximale absolute Vega in Abbildung 6 ist ziemlich konstant bei etwa 2,43 unabhängig von der Zeit bis zum Verfall, obwohl die Zeit bis zum Verfall bestimmen, wie nah an den Streik der Peak und Trog in Vega ist. Abb.5 Binäre Call Option Preisprofile w. r.t. Time to Expiry Abb.6 Binäre Aufruf-Option Vega w. r.t. Time to Expiry Unabhängig von der Zeit bis zum Ablauf der binären Aufruf-Option vega reist durch Null für die jetzt vertrauten Grund, dass am-Geld-Binärdateien sind bei 50 Preisen, oder ganz in der Nähe. Bemerkenswert sind: 1) Während die herkömmliche Call-Option vegas immer positiv ist, da eine Erhöhung der impliziten Volatilität immer den Wert der Option erhöht, kann der Effekt einer Erhöhung der impliziten Volatilität mit binären Call-Optionen positiv oder negativ sein, je nachdem, ob sie Sind In-oder Out-of-the-money. 2) Bei konventionellen Call-Optionen ist vega immer am absoluten Höchsten, wenn am Geld, die binäre Call-Option vega, wenn am-Geld immer Null ist. 3) Out-of-the-money Binär-Call-Optionen haben positive oder Null Vega, in-the-money Binär-Call-Optionen haben null oder negativ vega. EZTrader Dismisses Auditoren EZTrader Wehe weiter, wie das Unternehmen entlässt Ziv Haft, die Certified Public Accountants basiert In Israel und einer BDO-Mitgliedsfirma. EZTrader entlässt Auditoren ist die jüngste Ankündigung bei der US Securities and Exchange Commission Smacks eines verwundeten Tier impotent Auspeitschungen in den Tod throes eingereicht. Der Schub der Veröffentlichung hellip japanischen Binär-Volumes Take A Bath japanischen binären Optionen Volumes um 21 Monate im Monat wie Brexit Chaos beruhigt und Sommerferien regieren das Quartier. Japanische binäre Volumen fielen von 44.6tr im Juli bis 35tr im August, während die Brexit, nachdem Schläge dissipated und die Sommerferien beherrschten. Die unterhalb Balkendiagramm zeigt die monatlichen Volumina hellip Fokus auf Bank of England Geldpolitik Binäre tägliche finanzielle Überprüfung 15. September 2016 Morning Report: 09.00 London Markets werden die Bank von England eng beobachten heute mit dem MPC gesetzt, um die neuesten Leitlinien auf Interesse freizugeben Preise. Es wird keine Veränderung erwartet, so dass die wirkliche Aufmerksamkeit auf vorwärts gehende ökonomische Projektionen ist. Das Pfund hellip Märkte Auge UK Beschäftigung Binary Daily Financial Review 14. September 2016 Morning Report: 09.00 London Heute Morgen ist das britische Pfund etwas höher nach schweren Verkauf gestern. UK PPI, RPI und HPI alle kam unter Erwartungen, Denting Ängste vor einer Inflation Explosion nach der Brexit inspiriert Pfund Abwertung. Alle Augen sind jetzt auf Kandidaten zählen hellip Aussie Dollar stolpert trotz China Data Binary Daily Financial Review 13. September 2016 Morning Report: 09.00 London Heute Morgen ist der australische Dollar trotz weitgehend in-line chinesischen wirtschaftlichen Daten hinterher. Der AUDJPY verlängert seine Verlängerung, während der AUDUSD die gestrigen Gewinne rückgängig gemacht hat. Der NZDUSD handelt tiefer in der Sympathie. Der Dollar ist auf der hellip Sind EZTrader Trading Insolvently EZTDs Konten für Jahr-Ends 2014 und 2015 waren beide qualifiziert. Die ersten sechs Monate des laufenden Jahres haben sie einen Vorsteuerverlust von 8,3 Mio. erwirtschaftet. Sind sie pleite Sind EZTrader handelbar insolvently zum 31.März 2016 EZTDs Bargeld amp Zahlungsmitteläquivalente standen bei 2.275m noch für die drei Monate, die mit hellip abschließen TechFinancials Anteil Preis herauf 20 auf H1 Report Am 29. Juli teilt TechFinancials8217 Aktienkurs zu 8.5p aber jetzt auf dem Freigabe ihrer H1 2016 Bericht die Aktien sind jetzt Handel mit 15,5p Mitte, bis ein Sturm 82 Die wichtigsten Performer treiben die TechFinancials Aktienkurs bis hat die B2C-Division, wo DragonFinancials hat begonnen hellip Dollar wartet auf FOMC Binary Daily Financial Review 12. September 2016 Morgen-Report: 09.00 London An diesem Morgen wartet der Dollar auf FOMC mit den Märkten, die vorsichtig sein von, was ein spektakulärer September vom FOMC sein könnte. Die meisten Analysten erwarten keine Veränderung, aber jede unerwartete Bewegung könnte den Dollar-Raketenschlag sehen. Der Dollar schießt höher auf hellip Dollar verlängert Vorsprung nach Fed Summit Binärer täglicher Finanzbericht 30. August 2016 Morgen-Report: 09.00 London Der Dollar verlängert Vorsprung als die Rallye, die am Freitag folgte dem Jackson Hole Fed-Gipfel fährt in diese Woche. Kommentare von Fed Chair Yellen und stellvertretender Vorsitzender Fischer haben den Dollar ansteigen auf die Aussicht auf eine hellip japanischen Binär-Volumes Verbessern auf Brexit Interesse japanischen Volumes bieten einen dringend benötigten Boost, da sie von Rekord-niedrigen Volumina. Die Zunahme kann Brexit zugeschrieben werden, da der GBPJPY der größte Mover war. Japanische Binärvolumen verbessern sich, da sie vom Rekordtiefsatz im Mai kommen. Brexit hat einen Schuss in den Arm mit hellip angebotenBREAKING DOWN Vega Vega ändert sich, wenn es große Kursbewegungen (erhöhte Volatilität) in den zugrunde liegenden Vermögenswert und fällt, wie die Option nähert sich expiration. Vega ist eine Gruppe von Griechen, die in der Optionsanalyse verwendet wird und ist die einzige niedere Ordnung, die nicht durch einen griechischen Buchstaben repräsentiert wird. Unterschiede zwischen den Griechen Eine der Hauptanalysetechniken, die im Optionenhandel verwendet werden, sind die Griechen, die das Risiko eines Optionskontrakts in Bezug auf bestimmte zugrunde liegende Variablen bewerten. Vega misst die Sensitivität der zugrunde liegenden Instrumentenvolatilität. Delta misst eine Optionsempfindlichkeit auf den Basiswert. Gamma misst die Empfindlichkeit eines Optionsdeltas als Reaktion auf Preisänderungen des Basiswerts. Theta misst die Zeitverzögerung der Option. Rho misst eine Optionsempfindlichkeit gegenüber einer Veränderung der Zinssätze. Implied Volatility Wie bereits erwähnt, vega misst die theoretische Preisänderung für jeden Prozentpunkt bewegen in der impliziten Volatilität. Die implizite Volatilität wird unter Verwendung eines Options-Preismodells berechnet und bestimmt, was die aktuellen Marktpreise für eine zukünftige Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte schätzen. Die implizite Volatilität kann jedoch von der realisierten zukünftigen Volatilität abweichen. Vega Beispiel Die vega könnte verwendet werden, um festzustellen, ob eine Option billig oder teuer ist. Wenn das vega einer Option größer ist als die Bid-Ask-Spread, dann die Optionen sind, um eine wettbewerbsfähige Verbreitung bieten, und das Gegenteil ist wahr. Nehmen wir zum Beispiel an, dass hypothetischer Bestand ABC im Januar mit 50 pro Aktie gehandelt wird und eine Februar-Kaufoption im Februar 52,50 einen Geldkurs von 1,50 und einen Briefkurs von 1,55 hat. Angenommen, die vega der Option ist 0,25 und die implizite Volatilität ist 30. Daher bieten die Call-Optionen einen wettbewerbsorientierten Markt. Wenn die implizite Volatilität auf 31 ansteigt, dann sollten die Optionen Geldkurs und Ask-Preis auf 1,75 bzw. 1,80 ansteigen. Wenn die implizite Volatilität um 5 gesunken ist, sollten der Geldkurs und der Nachfragepreis theoretisch auf 25 Cent bzw. 30 Cent sinken. Die Optionen vega sind ein Maß für die Auswirkungen von Änderungen der zugrunde liegenden Volatilität auf den Optionspreis. Insbesondere die vega einer Option drückt die Änderung des Preises der Option für jede 1 Änderung der zugrunde liegenden Volatilität aus. Optionen sind in der Regel teurer, wenn die Volatilität höher ist. So, wenn die Volatilität steigt, steigt der Preis der Option und wenn die Volatilität sinkt, wird der Preis der Option auch fallen. Bei der Berechnung des neuen Optionspreises aufgrund von Volatilitätsveränderungen fügen wir daher das Vega hinzu, wenn die Volatilität steigt, sondern sie subtrahieren, wenn die Volatilität sinkt. Eine Aktie XYZ wird im Mai im Mai gehandelt und ein JUN 50-Aufruf wird für 2 verkauft. Nehmen wir an, dass die vega der Option 0,15 beträgt und dass die zugrunde liegende Volatilität 25 ist. Wenn die zugrunde liegende Volatilität um 1 bis 26 anstieg, dann der Preis Der Option auf 2 0,15 2.15 ansteigen. Wenn die Volatilität stattdessen um 2 bis 23 gesunken ist, sollte der Optionspreis auf 2 - (2 x 0,15) fallen. 1.70 Passage der Zeit und ihre Auswirkungen auf die Vega Je mehr Zeit verbleibt, um das Auslaufen der Option, desto höher die Vega . Dies macht Sinn, da der Zeitwert einen größeren Teil der Prämie für längerfristige Optionen ausmacht und es ist der Zeitwert, der empfindlich auf Veränderungen der Volatilität ist. Die Grafik oben zeigt das Verhalten der vega von Optionen bei verschiedenen Streiks ablaufend in 3 Monaten, 6 Monaten und 9 Monaten, wenn die Aktie derzeit bei 50 gehandelt wird. Bereit zum Trading Ihr neues Handelskonto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geldes finanziert Können Sie verwenden, um zu testen, Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform ohne Gefahr hart verdientes Geld. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web
No comments:
Post a Comment